هل سترتفع أسعار الذهب عام 2024؟ إليك ما يعتقده الخبراء.
لقد جذب استثمار الذهب الكثير من الاهتمام في هذا العام، وكانت قد ارتفعت أسعار الذهب بشكل كبير، ووصلت إلى أعلى نقطة لها خلال أكثر من عام.
وهذا ليس بغريب، فالذهب منذ فترة طويلة يعتبر تحصينًا ذكيًا ضد التضخم، ومع ارتفاع معدل التضخم إلى مستويات تفوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، اختار الكثير من المستهلكين الذهب لحماية أموالهم واستثماراتهم، إضافةً إلى أن الذهب يعد تنويعًا في المحفظة الاستثمارية.
وعلى الرغم من كل هذا، فإن أسعار الذهب تتقلب على المدى القصير. ففي شهر سبتمبر، على سبيل المثال، انخفض متوسط السعر إلى أقل من 1850 دولارًا للأونصة. وبحلول نهاية نوفمبر/تشرين الثاني، قفزت الأسعار لأكثر من 2000 دولار. فهل ستتجاوز الأسعار هذا المستوى في 2024؟ لنرى ما يقوله الخبراء.
توقعات الذهب من مجلس الذهب العالمي:
أشار مجلس الذهب العالمي في تقريره حول توقعات الذهب لعام 2024 إلى توقعات الاقتصاديين بحدوث "هبوط ناعم" في الولايات المتحدة، يُفترض أن يكون هذا الهبوط ناعمًا، حيث يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإعادة التضخم إلى المستوى المستهدف دون أن يثير الركود، وهو ما يُعتبر إيجابيًا للاقتصاد العالمي.
وفي هذا السياق، لاحظت هيئة الصناعة المتمثلة بشركات تعدين الذهب أن بيئات الهبوط الناعم تاريخيًا لم تكن جاذبة للذهب بشكل خاص، مما أدى إلى متوسط عوائد ثابتة أو سلبية قليلاً.
لكن أشار الاستراتيجيون أيضًا إلى أن احتمالية الهبوط الناعم "غير مؤكد"، في حين أن الركود العالمي لا يزال غير مستبعد.
وأضاف مجلس الذهب العالمي: "من شأن هذا أن يشجع العديد من المستثمرين على الاحتفاظ بتحوطات فعالة، مثل الذهب، في محافظهم الاستثمارية".
وأشار مجلس الذهب العالمي إلى أن التوترات الجيوسياسية المحتملة في العام القادم كونه عام انتخابي رئيسي للاقتصادات الكبرى، جنبًا إلى جنب مع استمرار مشتريات البنوك المركزية، يُعد دعمًا إضافيًا لأداء الذهب.
وكان قد أوضح مجلس الذهب العالمي أن حدثين رئيسيين أسهما في زيادة الطلب على الذهب في عام 2023، وهما انهيار بنك سيليكون فالي وهجوم حماس على الكيان الصهيوني. وقدر المجلس أن الأحداث الجيوسياسية أضافت ما بين 3% و6% إلى سعر الذهب خلال العام.
وأشار التقرير إلى أن انتخابات كبرى مقررة في عام 2024 في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والهند وتايوان قد تجعل احتياجات المستثمرين للتحوط أعلى من المعتاد، وذلك مع استمرار توترات جيوسياسية ومشتريات البنوك المركزية، مما يدفع المستثمرين إلى النظر إلى الذهب كخيار لحماية محافظهم الاستثمارية في عام 2024.
أسعار الذهب في ارتفاع أم انخفاض؟ لماذا تتغير أسعار الذهب؟
بلغ سعر الذهب اليوم 1,985.24 دولاراً للأوقية، وكان قد شهد سعر الذهب قبل أيام ارتفاعا قياسياً حيث تجاوز سعر الأونصة 2100 دولاراً.فما هي الأسباب التي تؤدي إلى ارتفاع أوانخفاض سعر الذهب، وما هي أفضل طرق الاستثمار في الذهب، وهل يعتبر الاستثمار في الذهب استثمارا جيدا.
بلغ سعر الذهب اليوم 1,985.24 دولاراً للأوقية، وكان قد شهد سعر الذهب قبل أيام ارتفاعا قياسياً حيث تجاوز سعر الأونصة 2100 دولاراً.فما هي الأسباب التي تؤدي إلى ارتفاع أوانخفاض سعر الذهب، وما هي أفضل طرق الاستثمار في الذهب، وهل يعتبر الاستثمار في الذهب استثمارا جيدا.
ما هي توقعات الخبراء للعام المقبل؟
سنسلط الضوء على أبرز العوامل المؤثرة على أسعار الذهب، وتوقعات الخبراء بشأن اتجاه أسعار الذهب في عام 2024.
توقعات التضخم، وتأثيره على أسعار الذهب:
1. توقعات التضخم:
تشير تقديرات من شركة WisdomTree Investments إلى استمرار التضخم بنسبة تصل إلى 3.1٪ في بداية عام 2024، و2.60٪ بحلول الربع الثالث.
2. تأثير التضخم على أسعار الذهب:
وفقًا للخبير ليام هانت من Gold IRA Guide، فإن ارتفاع أسعار التضخم غالبًا ما يتسبب في زيادة أسعار الذهب. حيث يُظهر التاريخ أن في الظروف الاقتصادية غير المستقرة وفي ظل ضغوط التضخم، يمكن أن يشهد الذهب ضغطًا صاعدًا، على سبيل المثال وصلت أسعاره في عام 1980 إلى رقم قياسي بلغ 800 دولار للأوقية.
وعلى الرغم من التوقعات الإيجابية من WisdomTree حول تحقيق أسعار ذهب قياسية في 2024، يجدر بنا أن نتذكر أن التوقعات قد لا تكون دقيقة دائمًا.
باختصار، يظهر التحليل أن استمرار التضخم قد يكون عاملاً رئيسيًا في دعم ارتفاع أسعار الذهب في العام المقبل، مع التحذير من عدم الاعتماد المطلق على التوقعات وضرورة مراقبة التطورات الاقتصادية المستقبلية.
كيف يؤثر التضخم على أسعار الذهب؟ ما العوامل المؤثرة في سعر الذهب؟
التضخم هو ارتفاع في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات، والذهب كغيره من السلع يتأثر بالعديد من العوامل ولا سيما التضخم الاقتصادي، ولأن هذا المعدن الثمين محط اهتمام الكثير من المستثمرين من المهم جدا معرفة العوامل المؤثرة على سعره، لمعرفة الأوقات المناسبة للبيع والشراء.
التضخم هو ارتفاع في المستوى العام لأسعار السلع والخدمات، والذهب كغيره من السلع يتأثر بالعديد من العوامل ولا سيما التضخم الاقتصادي، ولأن هذا المعدن الثمين محط اهتمام الكثير من المستثمرين من المهم جدا معرفة العوامل المؤثرة على سعره، لمعرفة الأوقات المناسبة للبيع والشراء.
الظروف الاقتصادية:
في حالة تدهور الظروف الاقتصادية، يمكن أن يؤدي الطلب المتزايد على الذهب إلى ارتفاع كبير في أسعاره.
فوفقًا لنيتيش شاه، رئيس أبحاث السلع والبحوث الماكرو اقتصادية في WisdomTree، فإنه في حال تسارع تدهور الظروف الاقتصادية وزيادة الطلب على الأصول الدفاعية، قد نشهد ارتفاعًا أكبر في أسعار الذهب.
أسعار الفائدة وتأثيراتها:
قال جون ريد، كبير الاستراتيجيين في مجلس الذهب العالمي، إن أسعار الذهب من المرجح أن تظل متقلبة في العام المقبل. ومن المتوقع أن تستجيب أسعار الذهب للبيانات الاقتصادية الفردية، التي تحدد المسار المحتمل لسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى يدخل أول خفض لسعر الفائدة حيز التنفيذ.
وعلى الرغم من أن تخفيضات أسعار الفائدة عمومًا تُعتبر أخبارًا جيدة للذهب، إلا أن ريد أشار إلى عوامل قد تجعل "التخفيف المتوقع لأسعار الفائدة أقل ملاءمة بالنسبة للذهب". على سبيل المثال، إذا تباطأ التضخم أسرع من انخفاض أسعار الفائدة، فإن أسعار الفائدة الحقيقية قد تظل مرتفعة. كما يمكن أن يؤدي النمو الاقتصادي الأقل من المتوقع إلى الإضرار بطلب المستهلكين على الذهب.
التوترات الجيوسياسية والعوامل السياسية:
عامل آخر يؤثر على أسعار الذهب هو التوتر الجيوسياسي والعوامل السياسية.
ويؤكد نيتيش شاه، رئيس أبحاث السلع والبحوث الماكرواقتصادية في WisdomTree، على أهمية تأثير المخاطر الجيوسياسية فرغبة المستثمرين في اللجوء إلى ملاذ آمن تدفع باتجاه الطلب على الذهب، على سبيل المثال نلاحظ أن الحرب بين إسرائيل وحماس في وقت مبكر من أكتوبر الماضي زادت من القيمة الجيوسياسية في أسعار الذهب، فقد ارتفعت أسعار الذهب إلى مستويات لم تشهدها منذ منتصف عام 2022، ويعود سبب هذا الارتفاع إلى النظرة إلى الذهب كملاذ آمن، ففي الأوقات التي تشهد عدم اليقين الاقتصادي أو التقلبات في الأسواق، يتجه المستثمرون غالبًا إلى الذهب، محولين رؤوس الأموال بعيدًا عن الأصول التكهنية مثل الأسهم ذات المخاطر العالية.
الحرب وسعر الذهب - سعر الذهب بعد الحرب - ارتفاع الذهب بعد الحرب
كيف يؤثر تهديد الحرب والأزمات على أسعار الذهبإن جاذبية الذهب كملاذ آمن وحالة التوترات الجيوسياسية المتصاعدة والتهديد بالحروب قد تدفع المستثمرين إلى التوجه للذهب والمعادن النفيسة الأخرى. فقيام الحروب أو حتى التهديد بحدوثها يؤثر على العملات والأصول الأخرى، فهي تدفع الحكومات إلى طباعة النقود المفرطة وزيادة الإنفاق والاستهلاك لذا ليس من المستغرب إذاً أن يحول المستثمرون انتباههم إلى الذهب والمعادن
كيف يؤثر تهديد الحرب والأزمات على أسعار الذهبإن جاذبية الذهب كملاذ آمن وحالة التوترات الجيوسياسية المتصاعدة والتهديد بالحروب قد تدفع المستثمرين إلى التوجه للذهب والمعادن النفيسة الأخرى. فقيام الحروب أو حتى التهديد بحدوثها يؤثر على العملات والأصول الأخرى، فهي تدفع الحكومات إلى طباعة النقود المفرطة وزيادة الإنفاق والاستهلاك لذا ليس من المستغرب إذاً أن يحول المستثمرون انتباههم إلى الذهب والمعادن
الانتخابات الرئاسية الأمريكية وتأثيرها على أسعار الذهب:
في سياق الانتخابات الرئاسية المقررة في عام 2024، يتوقع الخبراء أن يكون لها تأثير كبير على أسعار الذهب، ويعزى ذلك إلى توقع بعض المستثمرين لزيادة في مستوى عدم اليقين المالي والسياسي خلال فترة الانتخابات، وفي مثل هذه الفترات، يتجه المستثمرون إلى الأصول الآمنة مثل الذهب، باعتبارها وسيلة لحماية استثماراتهم من التقلبات المحتملة التي قد تحدث نتيجة لتغيرات في القيادة السياسية.
يقول نيتيش شاه، رئيس أبحاث السلع والأبحاث الماكرواقتصادية في WisdomTree: "نظرًا للانتخابات الرئاسية الأمريكية في عام 2024، نتوقع أن يظل الطلب على الذهب في القطاع التجزئي مرتفعًا، حيث يتجه المستثمرون نحو المعدن الثمين لتحقيق حماية ضد ما يرونه كمخاطر محتملة لنتائج الانتخابات. بالتالي، يعزز هذا الطلب المتوقع على الذهب فرص ارتفاع أسعاره خلال هذه الفترة الزمنية الحساسة. يجدر بالمستثمرين أن يكونوا على استعداد لمتابعة تطورات الحملة الانتخابية وأخبار الساحة السياسية لفهم كيف قد يتغير السوق تحت تأثيرها.
دور البنك المركزي:
أضاف ريد أن البنوك المركزية كانت مصدرًا رئيسيًا للطلب في سوق الذهب على مدار العامين الماضيين، ومن المتوقع أن يستمر هذا الاتجاه في عام 2024، أي يُتوقع أن تستمر مشتريات البنوك المركزية، حيث قدمت دفعة إيجابية لأسعار الذهب عام 2023، ومن المتوقع أن تستمر في دعم أسعار الذهب في العام المقبل.
وأشار ريد إلى أن توقعاته تشير إلى أن البنوك المركزية ستظل لاعبًا رئيسيًا في سوق الذهب في عام 2024، ورغم أنه قد لا يكون عامًا قياسيًا مثل السنوات السابقة، إلا أنه يتوقع استمرار دعمها لأسعار الذهب.
استنتاج وتوجيهات للمستثمرين:
يبقى الوضع غير مؤكد بشكل تام، ولكن يتجه العديد من العلامات نحو احتمال ارتفاع أسعار الذهب في عام 2024. لذا إذا كنت تنوي الاستثمار في الذهب، يفضل العمل بحذر والنظر في إدراك عوامل الاستقرار والتقلب في السوق.
يُنصح المستثمرون بمتابعة التطورات الاقتصادية والسياسية بعناية، حيث يمكن أن تؤثر أحداث غير متوقعة على اتجاهات الأسواق، ومن الحكمة النظر في توزيع محفظة الاستثمارات بشكل جيد، حيث يُعتبر الذهب تنويعًا جيدًا لأي محفظة.
لا يمكن التنبؤ بالأحداث بدقة، ولذلك يُفضل للمستثمرين إجراء تقييم دقيق لمستوى تحمل المخاطر الخاص بهم والتحدث مع مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرار استثماري. في النهاية، يعد الذهب خيارًا استثماريًا تقليديًا يمكن أن يقدم بعض الحماية والاستقرار خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والسياسي.
أنسب طرق الاستثمار في الذهب - ليرات أم سبائك - جنيهات ذهبية أم سبائك الذهب؟
يوجد اختلاف من حيث الشكل، فجنيه الذهب هو عملة معدنية ذهبية عيار 22 أو 21 قيراط، أما السبيكة الذهبية تكون بعيار 24 قيراط وعادة ما تكون في شكل مستطيل، وتختلف الأبعاد الكلية لذلك المستطيل باختلاف وزنه.
يوجد اختلاف من حيث الشكل، فجنيه الذهب هو عملة معدنية ذهبية عيار 22 أو 21 قيراط، أما السبيكة الذهبية تكون بعيار 24 قيراط وعادة ما تكون في شكل مستطيل، وتختلف الأبعاد الكلية لذلك المستطيل باختلاف وزنه.
المصادر:
